INTERPRETACJA INDYWIDUALNA Na podstawie art. 14b § 1 i § 6 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2005 r. Nr 8, poz. 60 ze zm.) oraz § 7 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 20 czerwca 2007 r. w sprawie upoważnienia do wydawania interpretacji przepisów prawa podatkowego (Dz.
U. z 2007 r. Nr 112, poz. 770) Dyrektor Izby Skarbowej w Warszawie, działając w imieniu Ministra Finansów stwierdza, że stanowisko Spółki, przedstawione we wniosku z dnia 19 czerwca 2008 r. (data wpływu 23 czerwca 2008 r.) o udzielenie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego dotyczącej podatku od towarów i usług w zakresie opodatkowania usług zarządzania portfelami maklerskich instrumentów finansowych niebędących papierami wartościowymi - jest prawidłowe.
UZASADNIENIE W dniu 23 czerwca 2008 r. wpłynął ww. wniosek o udzielenie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego w indywidualnej sprawie dotyczącej podatku od towarów i usług w zakresie opodatkowania usług zarządzania portfelami maklerskich instrumentów finansowych niebędących papierami wartościowymi. W przedmiotowym wniosku został przedstawiony następujący stan faktyczny : Spółka jest podmiotem prowadzącym działalność maklerską.
Działa na podstawie zezwolenia na prowadzenie takiej działalności udzielonego decyzją Komisji N z dnia 16 stycznia 2007 r. W oparciu o udzielone zezwolenie Spółka uprawniona jest do wykonywania szeregu wymienionych w nim czynności, jednakże pismem z dnia 21 lutego 2007 r. poinformowała Komisję N, iż działając zgodnie z § 4 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 14 kwietnia 2006 r. w sprawie zakresu, trybu, formy oraz terminów dostarczania informacji przez niektóre podmioty prowadzące działalność maklerską oraz rachunki papierów wartościowych, z dniem 25.02.2007 r. rozpocznie prowadzenie działalności maklerskiej w zakresie : zarządzania portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba maklerskich instrumentów finansowych, ewidencjonowania oraz prowadzenia rachunków, na których są zapisywane maklerskie instrumenty finansowe, z wyłączeniem rachunków papierów wartościowych, oraz prowadzenie rachunków pieniężnych służących do obsługi rachunków, na których są zapisywane te instrumenty, z wyłączeniem obsługi rachunków papierów wartościowych, jak również rozliczania transakcji, których przedmiotem są te instrumenty, z wyłączeniem transakcji, których przedmiotem są zdematerializowane papiery wartościowe lub inne maklerskie instrumenty finansowe dopuszczone do obrotu zorganizowanego, wymiany walutowej.
W oparciu o wskazane zezwolenie Spółka świadczy na rzecz swoich klientów usługi polegające na zarządzaniu portfelami maklerskich instrumentów finansowych na rynku walutowym F. W skład zarządzanych portfeli mogą wchodzić jedynie instrumenty nie będące papierami wartościowymi, takie jak finansowe kontrakty terminowe (w szczególności opcje, forward, swap itd.) oraz inne równorzędne instrumenty finansowe (kontrakty na różnicę) rozliczane kasowo (pieniężnie). W związku z zarządzaniem portfelem, Spółka prowadzi również rachunek inwestycyjny klienta składający się z rachunku praw majątkowych, rachunku instrumentów finansowych oraz rachunku pieniężnego.
Rachunki inwestycyjne mogą być prowadzone, w zależności od oczekiwań klienta zarówno w dolarach amerykańskich, euro jak i polskich złotych. W zamian za świadczoną usługę zarządzania portfelem, Spółka pobiera od klienta dwojakiego rodzaju wynagrodzenie : prowizję od zarządzanych aktywów – pobierana niezależnie od osiągniętego przez klienta wyniku (zysku lub straty); premię od zysku – uzależnioną od osiągnięcia przez klienta określonego zysku w okresie rozliczeniowym. Wnioskiem z dnia 28 lutego 2007 r. Spółka wystąpiła do Urzędu Statystycznego i o wydanie opinii klasyfikacyjnej dotyczącej świadczonych przez Spółkę usług.
Urząd Statystyczny, w piśmie z dnia 13 kwietnia 2007 r. stwierdził, iż usługi polegające na zarządzaniu portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba maklerskich instrumentów finansowych niebędących papierami wartościowymi mieszczą się, w świetle Polskiej Klasyfikacji Towarów i Usług (wprowadzonej rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 18 marca 1997 r. – dalej PKWiU) w grupowaniu PKWiU 67.12.10-00 „Usługi na rynkach papierów wartościowych oraz zarządzanie funduszami na zlecenie, pozostałe”.
W związku z powyższym zadano następujące pytanie: czy usługi świadczone przez Spółkę, przedstawione w niniejszym wniosku, korzystają ze zwolnienia z podatku od towarów i usług na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 1 ustawy o VAT, w związku z pozycją 3 załącznika nr 4 do tej ustawy ? Zdaniem Wnioskodawcy, świadczone przez Spółkę usługi zarządzania portfelami instrumentów finansowych niebędących papierami wartościowymi korzystają ze zwolnienia z podatku od towarów i usług. Stosownie do art. 43 ust. 1 pkt 1 ustawy o VAT, zwalnia się od podatku usługi wymienione w załączniku nr 4 do ustawy.
Pod pozycją nr 3 wskazanego załącznika wyszczególnione zostały usługi pośrednictwa finansowego, klasyfikowane w PKWiU w sekcji J (ex 65 – 67). Spółka pragnie zauważyć, iż zgodnie ze stanowiskiem przedstawionym w opinii klasyfikacyjnej wydanej na jej wniosek, świadczone przez nią usługi klasyfikowane są w grupowaniu PKWiU 67.12.10-00 „usługi na rynkach papierów wartościowych oraz zarządzanie funduszami na zlecenie, pozostałe”, tj. w ramach Sekcji J tej klasyfikacji. W związku z tym mieszczą się w generalnym zakresie zwolnienia, określonym w załączniku do ustawy. Zgodnie z załącznikiem nr 4 do ustawy, z zakresu przedmiotowego zwolnienia wyłączone zostały określone czynności.
W szczególności, ze zwolnienia z VAT nie korzystają usługi zarządzania akcjami, udziałami w spółkach lub związkach, obligacjami i innymi rodzajami papierów wartościowych, z wyjątkiem wymienionych w art. 43 ust. 1 pkt 12 ustawy. Wskazane usługi opodatkowane są stawką podstawową, tj. 22%.
Zgodnie z art. 43 ust. 1 pkt 12 ustawy o VAT, zwalnia się z VAT usługi zarządzania : funduszami inwestycyjnymi i zbiorczymi portfelami papierów wartościowych – w rozumieniu przepisów o funduszach inwestycyjnych, portfelami inwestycyjnymi funduszy inwestycyjnych, o których mowa w lit. a), lub ich częścią, ubezpieczeniowymi funduszami kapitałowymi w rozumieniu przepisów o działalności ubezpieczeniowej, otwartymi funduszami emerytalnymi w rozumieniu przepisów o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych, a także Funduszem Gwarantowanym utworzonym na podstawie tych przepisów, pracowniczymi programami emerytalnymi w rozumieniu przepisów o pracowniczych programach emerytalnych, obowiązkowym systemem rekompensat oraz funduszem rozliczeniowym utworzonymi na podstawie przepisów prawa o publicznym obrocie papierami wartościowymi, a także innymi środkami i funduszami, które są gromadzone lub tworzone w celu zabezpieczenia prawidłowego rozliczenia transakcji zawartych w obrocie na rynku regulowanym w rozumieniu tych przepisów albo w obrocie na giełdach towarowych w rozumieniu przepisów o giełdach towarowych, przez partnera centralnego, agenta rozrachunkowego lub izbę rozliczeniową w rozumieniu przepisów o ostateczności rozrachunku w systemach płatności i systemach rozrachunku papierów wartościowych oraz zasadach nadzoru nad tymi systemami.
Wskazane powyżej zwolnienia, wynikające z art. 43 ust. 1 pkt 12 ustawy o VAT, nie mają zastosowania w przypadku usług świadczonych przez Spółkę, opisanych w niniejszym wniosku. Zdaniem Spółki, w przypadku świadczonych przez nią usług nie znajduje zastosowanie wyłączenie z zakresu zwolnienia opisane powyżej, dotyczące usług zarządzania akcjami, udziałami w spółkach lub związkach, obligacjami i innymi rodzajami papierów wartościowych. Za takim stanowiskiem przemawia kilka argumentów.
Należy zauważyć, iż określając powyższe wyłączenie z zakresu zwolnienia z VAT ustawodawca nie posłużył się odwołaniem do określonego grupowania PKWiU, tak jak uczynił to chociażby w odniesieniu do usług doradztwa finansowego, zdefiniowanych w PKWiU. Co więcej, w klasyfikacjach statystycznych brak jest w chwili obecnej grupowania, dotyczącego wprost usług polegających na zarządzaniu akcjami, udziałami w spółkach lub związkach, obligacjami i innymi rodzajami papierów wartościowych. W konsekwencji, przy określaniu zakresu wskazanego wyłączenia ze zwolnienia należy posłużyć się wykładnią literalną oraz odwołaniami do innych aktów prawnych (wykładnia systemowa zewnętrzna).
Jak Spółka wskazała w stanie faktycznym, usługi świadczone przez Spółkę polegają na zarządzaniu portfelami maklerskich instrumentów finansowych niebędących papierami wartościowymi, Zgodnie z art. 2 ust. 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. Nr 183, poz. 1538 ze zmianami), należy wyróżnić dwa rodzaje instrumentów finansowych : papiery wartościowe, zdefiniowane w art. 3 ustawy, w szczególności akcje oraz obligacje; inne instrumenty finansowe niebędące papierami wartościowymi, w tym m.in. finansowe kontrakty terminowe, swapy walutowe, opcje na kursy walut, tytuły uczestnictwa w instytucjach zbiorowego inwestowania.
Ustawa o obrocie instrumentami finansowymi wprowadza zatem jasne rozróżnienie pomiędzy papierami wartościowymi oraz innymi instrumentami finansowymi niebędącymi papierami wartościowymi. W związku z tym, iż ustawa o VAT, wyłącza z zakresu zwolnienia z VAT jedynie usługi zarządzania akcjami, udziałami w spółkach lub związkach, obligacjami i innymi rodzajami papierów wartościowych, zwolnione z tego podatku powinny pozostawać usługi polegające na zarządzaniu innymi instrumentami finansowymi niebędącymi papierami wartościowymi. Te bowiem stanowią inny rodzaj instrumentów finansowych, niż wymienione w ustawie papiery wartościowe.
Usługi zarządzania portfelami, świadczone przez Spółkę nie dotyczą akcji, udziałów w spółkach lub związkach, obligacji. Co więcej, nie obejmują również zarządzania innymi papierami wartościowymi, lecz instrumentami finansowymi nie stanowiącymi papierów wartościowych. W konsekwencji, usługi świadczone przez Spółkę powinny korzystać ze zwolnienia z VAT. Przedstawione powyżej stanowisko znajduje potwierdzenie w znanej Spółce praktyce organów podatkowych np. pismo Dyrektora Izby Skarbowej w Krakowie z dnia 25 stycznia 2006 r. (sygn. PP3/i/4407/296/05). Wykładnia prezentowana przez Spółkę jest również zgodna z przepisami prawa wspólnotowego.
Aktem prawnym regulującym obecnie opodatkowanie podatkiem VAT w państwach Unii Europejskiej jest Dyrektywa 2006/112/WE w sprawie wspólnego systemu podatku od wartości dodanej. Zgodnie z art. 135 ust. 1 lit d) tej Dyrektywy, Państwa członkowskie zwalniają z opodatkowania transakcje, łącznie z pośrednictwem, dotyczące rachunków depozytowych, rachunków bieżących, płatności, przelewów, długów, czeków i innych zbywalnych instrumentów finansowych, z wyłączeniem windykacji należności.
W drugiej strony, stosownie do lit. h) tego przepisu, ze zwolnienia korzystają również transakcje, łącznie z pośrednictwem, jednakże z wyłączeniem przechowywania i zarządzania, których przedmiotem są akcje, udziały w spółkach lub związkach, obligacje i inne papiery wartościowe. W związku z tym, również przepisy wspólnotowe wprowadzają rozróżnienie pomiędzy transakcjami (przez które należy rozumieć również zarządzanie) dotyczącymi instrumentów finansowych, które korzystają ze zwolnienia z VAT oraz usługami zarządzania akcjami, obligacjami i innymi papierami wartościowymi, które nie mogą korzystać ze zwolnienia z VAT.
W świetle obowiązującego stanu prawnego stanowisko Wnioskodawcy w sprawie oceny prawnej przedstawionego stanu faktycznego uznaje się za prawidłowe. Zgodnie z art. 5 ust. 1 pkt 1 ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług (Dz. U. Nr 54, poz. 535 ze zm.), opodatkowaniu tym podatkiem podlega odpłatna dostawa towarów i odpłatne świadczenie usług na terytorium kraju. Z treści art. 8 ust. 1 ustawy wynika, iż przez świadczenie usług, o którym mowa w art. 5 ust. 1 pkt 1, rozumie się każde świadczenie na rzecz osoby fizycznej, osoby prawnej lub jednostki organizacyjnej niemającej osobowości prawnej, które nie stanowi dostawy towarów w rozumieniu art. 7 ustawy.
W myśl zaś art. 8 ust. 3 ustawy, usługi wymienione w klasyfikacjach wydanych na podstawie przepisów o statystyce publicznej są identyfikowane za pomocą tych klasyfikacji, z wyjątkiem usług elektronicznych i usług turystyki, o których mowa w art. 119 ustawy.
Na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 1 w związku z poz. 3 załącznika nr 4 do ustawy o podatku od towarów i usług zwolnione są od podatku usługi pośrednictwa finansowego (PKWiU Sekcja J ex 65-67), ze wskazanymi enumeratywnie w tym załączniku wyłączeniami, podlegającymi opodatkowaniu: działalność lombardów, z wyjątkiem usług świadczonych przez banki, usługi polegające na oddaniu w odpłatne użytkowanie rzeczy ruchomej, usługi doradztwa finansowego (PKWiU ex 67.13.10-00.20), usługi doradztwa ubezpieczeniowego oraz wyceny dla towarzystw ubezpieczeniowych (PKWiU ex 67.20.10-00.20-00.30), z wyjątkiem świadczonych przez zakład ubezpieczeń w rozumieniu przepisów o działalności ubezpieczeniowej oraz świadczonych w tym zakresie przez podmioty działające w imieniu i na rzecz zakładu ubezpieczeń, usługi ściągania długów oraz faktoringu, usługi zarządzania akcjami, udziałami w spółkach lub związkach, obligacjami i innymi rodzajami papierów wartościowych, z wyjątkiem wymienionych w art. 43 ust. 1 pkt 12 ustawy, usługi przechowywania akcji, udziałów w spółkach lub związkach, obligacji i innych rodzajów papierów wartościowych, z wyjątkiem wymienionych w art. 43 ust. 1 pkt 12 ustawy, transakcje dotyczące dokumentów ustanawiających tytuł własności, transakcje dotyczące praw w odniesieniu do nieruchomości.
Zgodnie z Polską Klasyfikacją Wyrobów i Usług w Sekcji J - "Usługi pośrednictwa finansowego" sklasyfikowano w grupowaniu 67 - usługi pomocnicze związane z pośrednictwem finansowym i ubezpieczeniowym, w skład których wchodzą: usługi pomocnicze związane pośrednictwem finansowym, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszów emerytalno - rentowych PKWiU 67.1, usługi związane z ubezpieczeniami i funduszami emerytalno-rentowymi PKWiU 67.2. Z przedstawionego we wniosku stanu faktycznego wynika, iż Spółka w ramach prowadzonej działalności maklerskiej świadczy na rzecz swoich klientów usługi polegające na zarządzaniu portfelami maklerskich instrumentów finansowych niebędących papierami wartościowymi.
Usługi te Spółka klasyfikuje jako „usługi na rynkach papierów wartościowych oraz zarządzanie funduszami na zlecenie, pozostałe” o symbolu PKWiU 67.12.10-00. Usługi pośrednictwa finansowego o wskazanym symbolu nie zostały wymienione w wyłączeniach z tej grupy usług w wykazie usług zwolnionych od podatku.
W świetle przywołanych przepisów oraz przestawionej przez podatnika klasyfikacji (przy założeniu, iż zgodnie z obowiązkiem spoczywającym na podatniku prawidłowo dokonał on zaklasyfikowania usługi), stwierdzić należy, że usługi, które świadczy Strona nie mieszczą się wśród czynności, co do których ustawodawca zastosował wyłączenie ze zwolnienia z opodatkowania podatkiem od towarów i usług w załączniku Nr 4 poz. 3 ustawy. Zatem, świadczone przez Spółkę usługi zarządzania portfelami maklerskich instrumentów finansowych niebędących papierami wartościowymi podlegają zwolnieniu z opodatkowania podatkiem od towarów i usług na podstawie art. 43 ust. 1 ww. ustawy.
Interpretacja dotyczy stanu faktycznego przedstawionego przez Wnioskodawcę i stanu prawnego obowiązującego w dacie zaistnienia zdarzenia w przedmiotowym stanie faktycznym. Stronie przysługuje prawo do wniesienia skargi na niniejszą interpretację przepisów prawa podatkowego z powodu jej niezgodności z prawem. Skargę wnosi się do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie, ul. Jasna 2/4, 00-013 Warszawa po uprzednim wezwaniu na piśmie organu, który wydał interpretację w terminie 14 dni od dnia, w którym skarżący dowiedział się lub mógł się dowiedzieć o jej wydaniu – do usunięcia naruszenia prawa (art.
52 § 3 ustawy z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi – Dz. U. Nr 153, poz. 1270 ze zm.). Skargę do WSA wnosi się (w dwóch egzemplarzach – art. 47 ww. ustawy) w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia odpowiedzi organu na wezwanie do usunięcia naruszenia prawa, a jeżeli organ nie udzielił odpowiedzi na wezwanie, w terminie sześćdziesięciu dni od dnia wniesienia tego wezwania (art. 53 § 2 ww. ustawy). Skargę wnosi się za pośrednictwem organu, którego działanie lub bezczynność są przedmiotem skargi (art. 54 § 1 ww. ustawy) na adres: Izba Skarbowa w Warszawie Biuro Krajowej Informacji Podatkowej w Płocku, ul. 1 Maja 10, 09-402 Płock.