Spis treści ustawy

Art. 40 ustawa o pracowniczych planach kapitałowych

Obowiązuje od 1.01.2019Stan prawny na 26.10.2026Źródło: ELI / Sejm RP, oficjalny PDF ↗

Art. 40.

1.Polityka inwestycyjna funduszu zdefiniowanej daty uwzględnia konieczność ograniczania poziomu ryzyka inwestycyjnego w zależności od wieku uczestnika PPK w taki sposób, iż udziały części udziałowej i części dłużnej w wartości aktywów funduszu zdefiniowanej daty będą kształtowały się następująco:

1)począwszy od roku, w którym fundusz osiągnie swoją zdefiniowaną datę, udział części udziałowej nie może być większy niż 15 %, a udział części dłużnej nie może być mniejszy niż 85 % wartości aktywów funduszu;

2)w okresie 5 lat poprzedzających datę, o której mowa w pkt 1, udział części udziałowej nie może być mniejszy niż 10 % oraz nie może być większy niż 30 % wartości aktywów funduszu, a udział części dłużnej nie może być mniejszy niż 70 % oraz większy niż 90 % wartości aktywów funduszu; w trakcie trwania tego okresu udział części udziałowej musi być stopniowo zmniejszany na rzecz części dłużnej;

3)w okresie 5 lat poprzedzających datę, o której mowa w pkt 2, udział części udziałowej nie może być mniejszy niż 25 % oraz nie może być większy niż 50 % wartości aktywów funduszu, a udział części dłużnej nie może być mniejszy niż 50 % oraz większy niż 75 % wartości aktywów funduszu;

4)w okresie 10 lat poprzedzających datę, o której mowa w pkt 3, udział części udziałowej nie może być mniejszy niż 40 % oraz nie może być większy niż 70 % wartości aktywów funduszu, a udział części dłużnej nie może być mniejszy niż 30 % oraz większy niż 60 % wartości aktywów funduszu;

5)począwszy od dnia utworzenia funduszu do dnia rozpoczęcia okresu, o którym mowa w pkt 4, udział części udziałowej nie może być mniejszy niż 60 % oraz nie może być większy niż 80 % wartości aktywów funduszu, a udział części dłużnej nie może być mniejszy niż 20 % i większy niż 40 % wartości aktywów funduszu.

2.Środki gromadzone przez uczestnika PPK lokowane są w funduszu zdefiniowanej daty właściwym dla jego wieku, z zastrzeżeniem art. 45.

3.Przy obliczaniu udziału części udziałowej i części dłużnej w aktywach funduszu zdefiniowanej daty uwzględnia się faktyczną ekspozycję pośrednią uzyskaną za pośrednictwem funduszy i instytucji wspólnego inwestowania, w których jednostki uczestnictwa, certyfikaty inwestycyjne lub tytuły uczestnictwa inwestowane są w aktywa funduszu zdefiniowanej daty, na podstawie ostatnio dostępnych funduszowi zdefiniowanej daty danych, oraz ekspozycję uzyskaną przy zastosowaniu instrumentów pochodnych.

Zapytaj o swoją sytuację

5 wyjaśnień za darmo. Logowanie przez Google albo e-mail, bez hasła i bez karty.

Tekst ujednolicony ISAP, stan prawny na 26.10.2026, tekst z 29.07.2026. Wiążący jest tekst ogłoszony w Dzienniku Ustaw: oficjalny PDF ↗, otwórz w wyszukiwarce, zgłoś błąd.

Powiązane przepisy

art. 2 ust. 1 pkt 1 definicja
część dłużna – część aktywów funduszu zdefiniowanej daty, o którym mowa w art. 38 lub art. 39, która jest lokowana w następujące instrumenty:
art. 2 ust. 1 pkt 2 definicja
część udziałowa – część aktywów funduszu zdefiniowanej daty, o którym mowa w art. 38 lub art. 39, która jest lokowana w następujące instrumenty finansowe:
art. 2 ust. 1 pkt 33 definicja
uczestnik PPK – osobę fizyczną, która ukończyła 18. rok życia, w imieniu i na rzecz której podmiot zatrudniający zawarł umowę o prowadzenie PPK z instytucją finansową;
art. 38 ust. 1 definicja
Towarzystwo funduszy inwestycyjnych, PTE lub pracownicze towarzystwo emerytalne zarządzające wybraną instytucją finansową lub zakład ubezpieczeń będący wybraną instytucją finansową są obowiązane zarządzać odpowiednio fun…
art. 45 zastrzeżenie
Uczestnik PPK może bezpłatnie złożyć, w postaci elektronicznej pozwalającej na utrwalenie jego treści na trwałym nośniku, funduszowi inwestycyjnemu lub funduszowi emerytalnemu wniosek o dokonanie konwersji lub zamiany do…

Odsyłają tu 5

Odsyła do 5

ustawa o pracowniczych planach kapitałowych art. 40 ust. 1 pkt 1 odesłanie
ustawa o pracowniczych planach kapitałowych art. 40 ust. 1 pkt 2 odesłanie
ustawa o pracowniczych planach kapitałowych art. 40 ust. 1 pkt 3 odesłanie
ustawa o pracowniczych planach kapitałowych art. 40 ust. 1 pkt 4 odesłanie
ustawa o pracowniczych planach kapitałowych art. 45 zastrzeżenie