Spis treści ustawy
Art. 31 ustawa o obrocie instrumentami finansowymi
Aktualne brzmienie
Art. 31.
1.Stronami transakcji zawieranych na rynku regulowanym mogą być wyłącznie:
2)zagraniczne firmy inwestycyjne nieprowadzące działalności maklerskiej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej;
2a)zagraniczne osoby prawne z siedzibą na terytorium państwa należącego do OECD nieprowadzące działalności maklerskiej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej;
3)Krajowy Depozyt albo spółka, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 2 pkt 1 i 3 – w przypadku, o którym mowa w art. 59 ust. 3;
4)spółka prowadząca izbę rozliczeniową – w przypadku, o którym mowa w art. 68c ust. 3;
5)banki państwowe prowadzące działalność maklerską.
2.Stronami transakcji zawieranych na rynku regulowanym mogą być również, na warunkach określonych w regulaminie rynku regulowanego, inne podmioty nabywające i zbywające instrumenty finansowe we własnym imieniu i na własny rachunek:
1)będące uczestnikami Krajowego Depozytu lub spółki, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 1 pkt 1 lub 2, lub spółki prowadzącej izbę rozliczeniową i izbę rozrachunkową, o której mowa w art. 68a;
2)niebędące uczestnikami podmiotu, o którym mowa w pkt 1, pod warunkiem wskazania podmiotu będącego uczestnikiem podmiotu, o którym mowa w pkt 1, który zobowiązał się do wypełniania obowiązków w związku z rozliczaniem zawartych transakcji.
3.Czynność prawna mająca za przedmiot transakcję zawieraną na rynku regulowanym dokonana przez podmioty inne niż określone w ust. 1 i 2 jest nieważna.
3a.Zagraniczna osoba prawna, o której mowa w ust. 1 pkt 2a, może być stroną transakcji zawieranych na rynku regulowanym, jeżeli:
1)posiada zezwolenie lub na innej podstawie świadczy usługi w zakresie obrotu instrumentami finansowymi w państwie swojej siedziby;
2)podlega nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym w państwie swojej siedziby;
3)państwo jej siedziby należy do Grupy Specjalnej do Spraw Przeciwdziałania Praniu Pieniędzy (FATF);
4)zostało zawarte porozumienie, o którym mowa w art. 20 ust. 2 ustawy o nadzorze, z właściwym organem nadzoru nad rynkiem finansowym w państwie jej siedziby lub wielostronne porozumienie zapewniające współpracę i skuteczną wymianę informacji, którego stroną jest ten organ nadzoru i Komisja, lub w inny sposób zapewnione jest przekazywanie między tym organem nadzoru a Komisją informacji niezbędnych z punktu widzenia sprawowanego przez Komisję nadzoru nad działalnością tej zagranicznej osoby prawnej w systemie obrotu instrumentami finansowymi.
3b.Zagraniczna osoba prawna, o której mowa w ust. 1 pkt 2a, może być stroną transakcji zawieranych na rynku regulowanym wyłącznie w zakresie nabywania lub zbywania instrumentów finansowych na własny rachunek, z wyłączeniem pełnienia funkcji animatora rynku, lub na rachunek klientów mających siedzibę lub miejsce zamieszkania na terytorium państwa innego niż państwo członkowskie.
4.Na żądanie Komisji lub jej upoważnionego przedstawiciela osoby uprawnione do reprezentowania podmiotów, o których mowa w ust. 1 pkt 2 i 2a, będących stronami transakcji zawieranych na rynku regulowanym, lub wchodzące w skład ich statutowych organów albo pozostające z nimi w stosunku pracy są obowiązane do niezwłocznego sporządzenia i przekazania, na koszt tych podmiotów, kopii dokumentów i innych nośników informacji oraz do udzielenia pisemnych lub ustnych wyjaśnień w zakresie transakcji zawieranych na rynku regulowanym.
5.Komisja powiadamia właściwy organ nadzoru podmiotów, o których mowa w ust. 1 pkt 2 i 2a, o wystąpieniu z żądaniem, o którym mowa w ust. 4, a także o każdym przypadku niewykonania albo nienależytego wykonania tego obowiązku.
6.Jeżeli pomimo środków podjętych przez organ nadzoru, który udzielił zezwolenia zagranicznej firmie inwestycyjnej, o której mowa w ust. 1 pkt 2, firma ta nie wykonuje obowiązku określonego w ust. 4 albo nie wykonuje go należycie, Komisja może, w celu zapewnienia prawidłowego funkcjonowania obrotu instrumentami finansowymi lub ochrony interesów inwestorów, po uprzednim poinformowaniu tego organu, nałożyć na tę firmę inwestycyjną karę pieniężną do wysokości 500 000 zł.
7.Jeżeli właściwy organ nadzoru nad rynkiem finansowym zagranicznej osoby prawnej, o której mowa w ust. 1 pkt 2a, nie podjął środków mających na celu wykonanie przez ten podmiot żądania, o którym mowa w ust. 4, albo, mimo środków podjętych przez ten organ nadzoru, podmiot ten nie wykonuje obowiązku określonego w ust. 4 albo nie wykonuje go należycie, Komisja może, w celu zapewnienia prawidłowego funkcjonowania obrotu instrumentami finansowymi lub ochrony interesów inwestorów, po uprzednim poinformowaniu tego organu, nałożyć na ten podmiot karę pieniężną do wysokości 500 000 zł.
Tekst ujednolicony ISAP, stan prawny na 16.10.2026, tekst z 8.10.2026. Wiążący jest tekst ogłoszony w Dzienniku Ustaw: oficjalny PDF ↗, otwórz w wyszukiwarce, zgłoś błąd.
Powiązane przepisy
- art. 3 pkt 9a definicjasystemie obrotu instrumentami finansowymi – rozumie się przez to rynek regulowany, ASO lub OTF;
- art. 3 pkt 20 definicjaKrajowym Depozycie – rozumie się przez to Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A.;
- art. 3 pkt 22 definicjapaństwie członkowskim – rozumie się przez to państwo, które jest członkiem Unii Europejskiej lub stroną umowy o Europejskim Obszarze Gospodarczym;
- art. 3 pkt 23 definicjainnym państwie członkowskim – rozumie się przez to państwo członkowskie niebędące Rzecząpospolitą Polską;
- art. 3 pkt 24 definicjapaństwach należących do OECD – rozumie się przez to państwa należące do Organizacji Współpracy Gospodarczej i Rozwoju, z wyłączeniem państw członkowskich;
- art. 3 pkt 32 definicjazagranicznej firmie inwestycyjnej – rozumie się przez to osobę prawną lub jednostkę organizacyjną nieposiadającą osobowości prawnej z siedzibą na terytorium innego państwa członkowskiego, a w przypadku gdy przepisy daneg…
- art. 3 pkt 33 definicjafirmie inwestycyjnej – rozumie się przez to dom maklerski, bank prowadzący działalność maklerską, zagraniczną firmę inwestycyjną prowadzącą działalność maklerską na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz zagraniczną o…
- art. 3 pkt 33d definicjaanimatorze rynku – rozumie się przez to podmiot zobowiązany w sposób stały, zgodnie z ustalonymi zasadami, do nabywania lub zbywania w ramach swojej działalności instrumentów finansowych na własny rachunek, w celu wspoma…
- art. 3 pkt 34 definicjaustawie o nadzorze – rozumie się przez to ustawę z dnia 29 lipca 2005 r. o nadzorze nad rynkiem kapitałowym (Dz. U. z 2023 r. poz. 188 i 1723);
- art. 3 pkt 35 definicjaKomisji – rozumie się przez to Komisję Nadzoru Finansowego, o której mowa w ustawie z dnia 21 lipca 2006 r. o nadzorze nad rynkiem finansowym (Dz. U. z 2024 r. poz. 135);
- art. 45a ust. 2 definicjaIlekroć w niniejszym dziale jest mowa o uczestniku, rozumie się przez to podmiot będący uczestnikiem odpowiednio Krajowego Depozytu, spółki, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań, o który…
- art. 92 ust. 1 definicjaFirmy inwestycyjne, w liczbie co najmniej 25, mogą utworzyć, na zasadach określonych w odrębnych przepisach, izbę gospodarczą, zwaną dalej „izbą”.
Orzeczenia i interpretacje 2
Powołują ten przepis: 1 orzeczeń sądów powszechnych, SN i TK (SAOS) i 1 orzeczeń sądów administracyjnych (NSA i WSA); najnowsze. Sąd Najwyższy tylko do 2016 r.; orzeczenia sądów administracyjnych dochodzą stopniowo, od najnowszych.
- Wyrok SA w Warszawie z 14 lutego 2013 r., VI ACa 1099/12
- Wyrok WSA w Warszawie z 6 grudnia 2010 r., III SA/Wa 730/10
Wszystkie (2) z filtrami według źródła, roku i sądu, szukaj w ich treści
Historia zmian
5 brzmień, obecne od 29.09.2023
… izbę rozliczeniową – w przypadku, o którym mowa w art. 68c ust. 3;
5) banki państwowe prowadzące działalność maklerską.
2. Stronami transakcji zawieranych na rynku regulowanym mogą być …
… działalności maklerskiej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej;
2a) zagraniczne osoby prawne z siedzibą na terytorium państwa należącego do OECD nieprowadzące działalności maklerskiej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej;
3) Krajowy Depozyt albo spółka, której Krajowy Depozyt przekazał … przez podmioty inne niż określone w ust. 1 i 2 jest nieważna.43a. Na żądanie Komisji lub jej upoważnionego przedstawiciela, osoby uprawnione do reprezentowania zagranicznej firmy inwestycyjnejZagraniczna osoba prawna, o której mowa w ust. 1 pkt 22a, będącejmoże być stroną transakcji zawieranych na rynku regulowanym, jeżeli:
1) posiada zezwolenie lub na innej podstawie świadczy usługi w zakresie obrotu …
Art. 31.
1. Stronami transakcji zawieranych na rynku giełdowymregulowanymmogą być wyłącznie:
1) firmy inwestycyjne;
2) zagraniczne firmy … czynności z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 2 pkt 1 i 3-– w przypadku, o którym mowa w art. 59 ust. 3;
4) spółka prowadząca izbę rozliczeniową -– w przypadku, o którym mowa w art. 68c ust. 3.;
2. Stronami transakcji zawieranych na rynku giełdowymregulowanym mogą być również, na warunkach określonych w regulaminie giełdyrynku regulowanego, inne podmioty nabywające i zbywające instrumenty finansowe we … obowiązków w związku z rozliczaniem zawartych transakcji.3. Czynność prawna mająca za przedmiot transakcję zawieraną na rynku giełdowym dokonan …
Art. 31.
1. [brzmienie nieustalone]
2. [brzmienie nieustalone]
1. Stronami transakcji zawieranych na rynku giełdowym mogą być wyłącznie:
1) firmy inwestycyjne;
2) zagraniczne firmy inwestycyjne nieprowadzące działalności maklerskiej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej;
3) Krajowy Depozyt albo spółka, której Krajowy Depozyt przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 2 pkt 1 i 3 - w przypadku, o którym mowa w art. 59 ust. 3;
4) spółka prowadząca izbę rozliczeniową - w przypadku, o którym mowa w art. 68c ust. 3.
2. Stronami transakcji zawieranych na rynku giełdowym mogą być również, na warunkach określonych w regulaminie giełdy, inne podmioty nabywające i …
od daty nieustalonej do 21.10.2009niepełneniepotwierdzone
Odsyłają tu 6
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 4a ust. 3 pkt 3a do art. 31 ust. 1 pkt 2a
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 4a ust. 3 pkt 4 do art. 31 ust. 2
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 121 ust. 2 pkt 1 do art. 31 ust. 1 pkt 2a
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 121 ust. 2 pkt 2 do art. 31 ust. 1 pkt 2a
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 163 ust. 10a do art. 31 ust. 1 pkt 2a
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 163a ust. 6 do art. 31 ust. 1 pkt 2a
Odsyła do 14
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 48 ust. 2 pkt 1 odesłanie
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 48 ust. 2 pkt 3 odesłanie
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 59 ust. 3 odesłanie
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 68c ust. 3 odesłanie
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 48 ust. 1 pkt 1 odesłanie
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 48 ust. 1 pkt 2 odesłanie
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 68a odesłanie
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 31 ust. 2 pkt 1 odesłanie
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 31 ust. 1 odesłanie
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 31 ust. 2 odesłanie
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 31 ust. 1 pkt 2a odesłanie
- art. 20 ust. 2 ustawy o nadzorze odesłanie
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 31 ust. 1 pkt 2 odesłanie
- ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 31 ust. 4 odesłanie