Spis treści ustawy

Art. 83a ustawa o obrocie instrumentami finansowymi

Obowiązuje od 7.08.2025zmiana od 18.02.2027Stan prawny na 16.10.2026Źródło: ELI / Sejm RP, oficjalny PDF ↗

zmiana od 18.02.2027 Uchwalona zmiana (Dz.U. 2026 poz. 176) jeszcze nie obowiązuje; poniżej brzmienie obowiązujące dziś.

Nowe brzmienie

… w ust. 3h i 4, w przypadku gdy dane te nie są zawarte w ich treści. 4ac. Po rozwiązaniu umowy o prowadzenie rejestru akcjonariuszy obowiązek, o którym mowa w ust. 4, dotyczy kopii tego rejestru oraz kopii dokumentów związanych z jego prowadzeniem. Firma inwestycyjna po rozwiązaniu umowy o prowadzenie rejestru akcjonariuszy przekazuje rejestr akcjonariuszy oraz dokumenty związane z jego prowadzeniem podmiotowi prowadzącemu rejestr akcjonariuszy wskazanemu przez spółkę. 4b. Obowiązek, o którym mowa w ust. 3h i 4, obejmuje również …

Art. 83a.

1.Firma inwestycyjna jest obowiązana stosować w prowadzonej działalności rozwiązania techniczne i organizacyjne, w tym systemy oparte na ICT ustanowione i zarządzane zgodnie z art. 7 rozporządzenia 2022/2554, zapewniające bezpieczeństwo i ciągłość świadczonych usług maklerskich oraz ochronę interesów klientów i informacji poufnych lub stanowiących tajemnicę zawodową.

1a.Firma inwestycyjna jest obowiązana posiadać procedury anonimowego zgłaszania wskazanemu członkowi zarządu, a w szczególnych przypadkach – radzie nadzorczej, naruszeń prawa, w tym rozporządzenia 596/2014, rozporządzenia 600/2014 oraz procedur i standardów etycznych obowiązujących w firmie inwestycyjnej.

1b.W ramach procedur, o których mowa w ust. 1a, firma inwestycyjna zapewnia pracownikom, którzy zgłaszają naruszenia, ochronę co najmniej przed działaniami o charakterze represyjnym, dyskryminacją lub innymi rodzajami niesprawiedliwego traktowania.

1c.W przypadku domu maklerskiego działającego w formie spółki osobowej wymogi, o których mowa w ust. 1a, mają zastosowanie do komplementariuszy lub wspólników, którym przysługuje prawo prowadzenia spraw spółki lub jej reprezentowania zgodnie z przepisami ustawy z dnia 15 września 2000 r. – Kodeks spółek handlowych.

2. (uchylony)

3. (uchylony)

3a.Ustanowiony w firmie inwestycyjnej system wynagradzania osób świadczących pracę na jej rzecz, uczestniczących w świadczeniu usług maklerskich, w szczególności obsługujących klienta lub potencjalnego klienta, powinien wspierać wykonanie obowiązku, o którym mowa w art. 83c ust. 1, oraz być środkiem ograniczającym ryzyko wystąpienia konfliktu interesów.

3b.Firma inwestycyjna jest obowiązana utrzymywać organizację przedsiębiorstwa w sposób zapewniający:

1)odpowiednią liczbę osób świadczących pracę na jej rzecz, wymaganą do prawidłowego świadczenia usług maklerskich, oraz

2)posiadanie przez osoby, o których mowa w pkt 1, odpowiedniej wiedzy, kompetencji i doświadczenia w zakresie powierzonych obowiązków, oraz utrzymywanie i doskonalenie przez te osoby takiej wiedzy i takich kompetencji.

3c.Firma inwestycyjna opracowuje, wdraża i stosuje procedury oraz inne regulacje wewnętrzne w zakresie niezbędnym do prawidłowego świadczenia usług maklerskich. W przypadku świadczenia usług maklerskich dla klientów detalicznych firma inwestycyjna opracowuje, wdraża i stosuje regulaminy świadczenia usług maklerskich.

3d.W przypadku gdy konstrukcja instrumentów finansowych lub specyfika obrotu tymi instrumentami finansowymi uniemożliwia uregulowanie praw i obowiązków związanych ze świadczeniem usług maklerskich w sposób jednolity dla wszystkich klientów, na rzecz których świadczone są dane usługi, wymogu opracowania regulaminu, o którym mowa w ust. 3c, nie stosuje się.

3e.Przy wykonywaniu obowiązków, o których mowa w ust. 1, 3b i 3c, firma inwestycyjna uwzględnia zakres, skalę i złożoność prowadzonej działalności.

3f.Firma inwestycyjna opracowuje, wdraża i stosuje politykę w zakresie świadczenia usług maklerskich i instrumentów finansowych będących jej przedmiotem, uwzględniającą charakterystykę oraz potrzeby klientów lub potencjalnych klientów, oraz akceptowanego przez klientów lub potencjalnych klientów poziomu ryzyka.

3g.Firma inwestycyjna monitoruje i regularnie ocenia:

1)adekwatność celów strategicznych firmy inwestycyjnej przyjętych w świadczeniu usług maklerskich oraz

2)adekwatność i skuteczność wdrożonych rozwiązań, regulacji i polityk w organizacji przedsiębiorstwa.

3h.Firma inwestycyjna:

1)nagrywa rozmowy telefoniczne prowadzone z klientami w związku ze świadczonymi usługami maklerskimi, o których mowa w art. 69 ust. 2 pkt 1–5;

2)sporządza protokoły, notatki lub nagrania rozmów przeprowadzonych w bezpośredniej obecności klienta lub potencjalnego klienta w związku ze świadczonymi usługami maklerskimi, o których mowa w art. 69 ust. 2 pkt 1–5.

4.Firma inwestycyjna rejestruje, przechowuje i archiwizuje dokumenty, nagrania rozmów telefonicznych, korespondencję elektroniczną oraz inne informacje sporządzane, przekazywane lub otrzymywane w związku ze świadczonymi usługami maklerskimi.

4a.Z zastrzeżeniem art. 73 i art. 76 ust. 11 rozporządzenia 2017/565, obowiązek przechowywania i archiwizowania, o którym mowa w ust. 4, wygasa z upływem 5 lat, licząc od pierwszego dnia roku następującego po roku, w którym dokumenty lub nośniki informacji zostały sporządzone lub otrzymane, a w przypadku regulaminów, procedur oraz innych regulacji wewnętrznych – z upływem 5 lat, licząc od pierwszego dnia roku następującego po roku, w którym przestały one obowiązywać. Komisja może zażądać od firmy inwestycyjnej przechowywania i archiwizowania takich danych lub dokumentów po upływie tego terminu, nie dłużej jednak niż przez 7 lat, licząc od pierwszego dnia roku następującego po roku, w którym zostały one sporządzone lub otrzymane, lub przestały obowiązywać.

4aa.Obowiązki określone w ust. 3h i 4, w tym w odniesieniu do usług, o których mowa w art. 69 ust. 2 pkt 4 i 5, firma inwestycyjna wykonuje na zasadach określonych w art. 72–76 rozporządzenia 2017/565.

4ab.Firma inwestycyjna oznacza datę i dokładny czas sporządzenia, przekazania lub otrzymania informacji, o których mowa w ust. 3h i 4, w przypadku gdy dane te nie są zawarte w ich treści.

4b.Obowiązek, o którym mowa w ust. 3h i 4, obejmuje również sporządzanie protokołów, notatek, nagrywanie rozmów telefonicznych i zapisywanie korespondencji elektronicznej, związanych z czynnościami, które mogłyby skutkować świadczeniem jednej z usług maklerskich, o których mowa w art. 69 ust. 2 pkt 1–5, nawet jeżeli w wyniku prowadzenia tych rozmów lub korespondencji nie dochodziłoby do świadczenia usługi. Obowiązek sporządzania protokołów, notatek, nagrywania rozmów telefonicznych i zapisywania korespondencji elektronicznej obejmuje urządzenia firmy inwestycyjnej oraz, pod warunkiem zatwierdzenia do używania przez firmę inwestycyjną prywatnych urządzeń osób zatrudnionych w firmie inwestycyjnej, także te urządzenia.

4c.Firma inwestycyjna informuje klientów lub potencjalnych klientów o nagrywaniu rozmów telefonicznych lub zapisywaniu prowadzonej korespondencji elektronicznej, w wyniku których dochodziłoby lub mogłoby dojść do świadczenia jednej z usług maklerskich, o których mowa w art. 69 ust. 2 pkt 1–5, przed rozpoczęciem takiego nagrania lub zapisu. Firma inwestycyjna może poinformować jednokrotnie klienta lub potencjalnego klienta wskazując, że będzie nagrywała lub zapisywała przyszłe rozmowy lub korespondencję. Firma inwestycyjna nie może prowadzić rozmów telefonicznych lub korespondencji elektronicznej, jeżeli nie poinformowała klienta lub potencjalnego klienta o nagrywaniu rozmów lub zapisywaniu korespondencji.

4d.Firma inwestycyjna podejmuje działania zapobiegające prowadzeniu przez osoby zatrudnione w firmie inwestycyjnej rozmów telefonicznych lub korespondencji elektronicznej z wykorzystaniem zatwierdzonych do używania przez tę firmę prywatnych urządzeń tych osób, jeżeli nie jest w stanie nagrywać tych rozmów lub zapisywać tej korespondencji.

5.Firma inwestycyjna zarządza ryzykiem w swojej działalności, przy czym dom maklerski oraz mały dom maklerski, o których mowa odpowiednio w art. 110a ust. 1 pkt 4 i 9b, stosują w tym zakresie przepisy oddziału 2a.

6. (uchylony)

Tekst ujednolicony ISAP, stan prawny na 16.10.2026, tekst z 8.10.2026. Wiążący jest tekst ogłoszony w Dzienniku Ustaw: oficjalny PDF ↗, otwórz w wyszukiwarce, zgłoś błąd.

Powiązane przepisy

art. 3 pkt 4e definicja
rozporządzeniu 600/2014 – rozumie się przez to rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 600/2014 z dnia 15 maja 2014 r. w sprawie rynków instrumentów finansowych oraz zmieniające rozporządzenie (UE) nr 648/201…
art. 3 pkt 4f definicja
rozporządzeniu 596/2014 – rozumie się przez to rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchyla…
art. 3 pkt 4l definicja
rozporządzeniu 2017/565 – rozumie się przez to rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniające dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organi…
art. 3 pkt 4zg definicja
rozporządzeniu 2022/2554 – rozumie się przez to rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2022/2554 z dnia 14 grudnia 2022 r. w sprawie operacyjnej odporności cyfrowej sektora finansowego i zmieniające rozporzą…
art. 3 pkt 33 definicja
firmie inwestycyjnej – rozumie się przez to dom maklerski, bank prowadzący działalność maklerską, zagraniczną firmę inwestycyjną prowadzącą działalność maklerską na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz zagraniczną o…
art. 3 pkt 35 definicja
Komisji – rozumie się przez to Komisję Nadzoru Finansowego, o której mowa w ustawie z dnia 21 lipca 2006 r. o nadzorze nad rynkiem finansowym (Dz. U. z 2024 r. poz. 135);
art. 3 pkt 39c definicja
kliencie detalicznym – rozumie się przez to podmiot niebędący klientem profesjonalnym, na którego rzecz jest lub ma być świadczona co najmniej jedna z usług, o których mowa w art. 69 ust. 2 lub 4;
art. 3 pkt 52 definicja
informacji poufnej – rozumie się przez to informację poufną w rozumieniu art. 7 rozporządzenia 596/2014;
art. 95 ust. 1 (część wspólna) definicja
z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, zwana dalej „domem maklerskim”.
art. 93 ust. 1 wyjątek z innego przepisu
Przepisów art. 69 ust. 1, art. 82, art. 83a ust. 1, art. 84, art. 85, art. 86 ust. 1 oraz art. 89 ust. 1 i 2 nie stosuje się do zagranicznych firm inwestycyjnych. Przepisu art. 86 ust. 2 nie stosuje się do zagranicznych …
art. 83c ust. 1 odesłanie
Firma inwestycyjna, prowadząc działalność maklerską, jest obowiązana działać w sposób rzetelny i profesjonalny, zgodnie z zasadami uczciwego obrotu oraz zgodnie z najlepiej pojętymi interesami jej klientów. W przypadku f…
art. 69 ust. 2 pkt 1 odesłanie
przyjmowaniu i przekazywaniu zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych;

Orzeczenia i interpretacje 2

Powołują ten przepis: 2 orzeczeń sądów administracyjnych (NSA i WSA); najnowsze. Sąd Najwyższy tylko do 2016 r.; orzeczenia sądów administracyjnych dochodzą stopniowo, od najnowszych.

Wszystkie (2) z filtrami według źródła, roku i sądu, szukaj w ich treści

Historia zmian

7 brzmień, obecne od 7.08.2025

od 18.02.2027zapowiedzianatekst ujednolicony ISAPpotwierdzonestały link

Dz.U. 2026 poz. 176 ↗

od 7.08.2025 do 18.02.2027obowiązujetekst ujednolicony ISAPpotwierdzonestały link

Art. 83a. 1. Firma inwestycyjna jest obowiązana stosować w prowadzonej działalności rozwiązania techniczne i organizacyjne, w tym systemy oparte na ICT ustanowione i zarządzane zgodnie z art. 7 rozporządzenia 2022/2554, zapewniające bezpieczeństwo i ciągłość świadczonych usług …

Dz.U. 2025 poz. 1069 ↗

od 29.09.2023 do 7.08.2025z tekstu nowelizacjipotwierdzonestały link

… treści. 4b. Obowiązek, o którym mowa w ust. 3h i 4, obejmuje również sporządzanie protokołów, notatek,nagrywanie rozmów telefonicznych i zapisywanie korespondencji … jednej z usług maklerskich, o których mowa w art. 69 ust. 2 pkt 1-–5, nawet jeżeli w wyniku prowadzenia tych rozmów lub korespondencji nie dochodziłoby do świadczenia usługi. Obowiązek sporządzania protokołów, notatek,nagrywania rozmów telefonicznych i zapisywania korespondencji … prywatnych urządzeń osób zatrudnionych w firmie inwestycyjnej -, także ~~takie prywatne~~te urządzenia. 4c. Firma inwestycyjna informuje klientów lub …

Dz.U. 2023 poz. 1723 ↗

od 10.12.2021 do 29.09.2023z tekstu nowelizacjipotwierdzonestały link

… zarządza ryzykiem w swojej działalności, przy czym dom maklerski oraz mały dom maklerski, o ~~którym~~których mowa odpowiednio w art. 110a ust. 1 pkt 4~~, oraz dom maklerski będący firmą, o której mowa w art. 95 ust. 2 rozporządzenia 575/2013, który prowadzi działalność maklerską w zakresie, o którym mowa w art. 69 ust. 2 pkt 2 lub 4~~i 9b, stosują ~~system zarządzania ryzykiem, o którym mowa~~ w ~~oddziale~~tym zakresie przepisy oddziału 2a. 6. Do domu maklerskiego będącego firmą, o której mowa w art. 95 ust. 2 rozporządzenia 575/2013, który prowadzi działalność maklerską w zakresie, o którym mowa w art. 69 ust. 2 pkt 2 lub 4, stosuje się przepisy art. 110a-110d, art. 110g-110q i art. 110v-110za.(uchylon …

Dz.U. 2021 poz. 2140 ↗

od 30.11.2019 do 10.12.2021z tekstu nowelizacjiniepotwierdzonestały link

… rozwiązań, regulacji i polityk w organizacji przedsiębiorstwa. 43h. Firma inwestycyjna ~~jest obowiązana, w zakresie i na zasadach określonych w art. 72-76 rozporządzenia 2017/565~~: 1) ~~rejestrować, przechowywać i archiwizować dokumenty, nagrania oraz inne nośniki informacji sporządzane lub otrzymywane~~nagrywa rozmowy telefoniczne prowadzone z klientami w związku ze świadczonymi usługami maklerskimi, o których mowa w art. 69 ust. 2 pkt 1–5; 2) ~~sporządzać na trwałym nośniku~~sporządza protokoły, notatki lub nagrania z rozmów przeprowadzonych w bezpośredniej obecności klienta lub potencjalnego klienta w związku ze świadczonymi usługami maklerskimi, o których mowa w art. 69 ust. 2 pkt 1–5. 4. Firma …

Dz.U. 2019 poz. 2217 ↗

od 21.04.2018 do 30.11.2019z tekstu nowelizacjipotwierdzonestały link

… wskazanemu członkowi zarządu, a w szczególnych przypadkach -– radzie nadzorczej, naruszeń prawa, w tym rozporządzenia 596/2014, rozporządzenia 600/2014 oraz procedur i standardów etycznych obowiązujących w firmie inwestycyjnej ~~procedur i standardów etycznych~~. 1b. W ramach procedur, o których mowa w ust. 1a, firma inwestycyjna … ustawy z dnia 15 września 2000 r. – Kodeks spółek handlowych.2. Informacje upowszechniane przez firmę inwestycyjną w celu reklamy lub promocji usług świadczonych przez tę firmę inwestycyjną powinny być rzetelne i zrozumiałe. 3. Firma inwestycyjna jest obowiązana świadcząc usługę maklerską brać pod uwagę najlepiej pojęty interes klienta. 4. [brzmienie nieustalone] 4a …

Dz.U. 2018 poz. 685 ↗

od 3.01.2018 do 21.04.2018niepełneniepotwierdzonestały link

Dz.U. 2017 poz. 724 ↗

Odsyłają tu 13

ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 7a ust. 8c do art. 83a ust. 4a
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 7aa ust. 6 do art. 83a ust. 4a
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 16 ust. 3 do art. 83a ust. 4, art. 83a ust. 4a
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 16 ust. 5 do art. 83a ust. 4, art. 83a ust. 4a
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 69h ust. 2 do art. 83a ust. 3a, art. 83a ust. 3b, art. 83a ust. 3c, art. 83a ust. 3d, art. 83a ust. 3e, art. 83a ust. 3f, art. 83a ust. 3h, art. 83a ust. 4, art. 83a ust. 4a, art. 83a ust. 4aa, art. 83a ust. 4ab, art. 83a ust. 4b, art. 83a ust. 4c, art. 83a ust. 4d
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 69i do art. 83a ust. 3a, art. 83a ust. 3b, art. 83a ust. 3c
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 70 ust. 4
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 93 ust. 1 do art. 83a ust. 1
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 94 ust. 1 pkt 5 lit. i do art. 83a ust. 1a
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 123 do art. 83a ust. 4, art. 83a ust. 4a
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 123d ust. 1 do art. 83a ust. 1, art. 83a ust. 1a, art. 83a ust. 1b, art. 83a ust. 1c, art. 83a ust. 2, art. 83a ust. 3, art. 83a ust. 3a, art. 83a ust. 3b, art. 83a ust. 3c, art. 83a ust. 3d, art. 83a ust. 3e, art. 83a ust. 3f, art. 83a ust. 3g, art. 83a ust. 3h, art. 83a ust. 4, art. 83a ust. 4a, art. 83a ust. 4aa, art. 83a ust. 4ab, art. 83a ust. 4b, art. 83a ust. 4c, art. 83a ust. 4d, art. 83a ust. 5
ustawa o giełdach towarowych art. 38f ust. 3 do art. 83a ust. 3a, art. 83a ust. 3b, art. 83a ust. 3c
ustawa o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi art. 45 ust. 3a do art. 83a ust. 1a, art. 83a ust. 1b, art. 83a ust. 3a, art. 83a ust. 3c, art. 83a ust. 3d, art. 83a ust. 3e, art. 83a ust. 3f, art. 83a ust. 3g, art. 83a ust. 3h, art. 83a ust. 4, art. 83a ust. 4a, art. 83a ust. 4aa, art. 83a ust. 4ab, art. 83a ust. 4b, art. 83a ust. 4c, art. 83a ust. 4d

Odsyła do 19

art. 7 rozporządzenia 2022/2554, zapewniające bezpieczeństwo i ciągłość świadczonych usług maklerskich odesłanie
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 83a ust. 1a odesłanie
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 83c ust. 1 odesłanie
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 83a ust. 3b pkt 1 odesłanie
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 83a ust. 3c odesłanie
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 83a ust. 1 odesłanie
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 83a ust. 3b odesłanie
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 69 ust. 2 pkt 1 odesłanie
art. 73 rozporządzenia 2017/565, obowiązek przechowywania i archiwizowania, o którym mowa w ust. 4, wygasa z upływem 5 lat, licząc od pierwszego dnia roku następującego po roku, w którym dokumenty zastrzeżenie
art. 76 ust. 11 rozporządzenia 2017/565, obowiązek przechowywania i archiwizowania, o którym mowa w ust. 4, wygasa z upływem 5 lat, licząc od pierwszego dnia roku następującego po roku, w którym dokumenty zastrzeżenie
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 83a ust. 3h odesłanie
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 83a ust. 4 odesłanie
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 69 ust. 2 pkt 4 odesłanie
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 69 ust. 2 pkt 5 odesłanie
art. 72–76 rozporządzenia 2017/565 odesłanie
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 110a ust. 1 pkt 4 odesłanie
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 110a ust. 1 pkt 9b odesłanie
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 69 ust. 2 pkt 2 odesłanie
ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 69 ust. 2 pkt 3 odesłanie

Art. 83a ustawa o obrocie instrumentami finansowymi

Aktualne brzmienie

Powiązane przepisy

Orzeczenia i interpretacje 2

Historia zmian

Odsyłają tu 13

Odsyła do 19